難道二元期權已經三角洲和伽瑪？ 作者：約翰·Kmiecik 市場狩指導公司 不管你交易的是什麼類型的車輛，交易商一直在尋找一條邊把賠率站在他們一邊和二元期權並沒有什麼不同。 雖然二元期權沒有列出三角洲和伽瑪報價，有一定的參數，可以幫助一個二元期權交易員把賠率對他或她的身邊，類似於如何將股票期權交易者使用該選項＆ldquo;希臘人＆rdquo;的 做相同的。 讓大局;首先打破了什麼選項三角洲和伽瑪，以及如何股票期權交易商使用這些關鍵部件。 期權希臘人 選項＆QUOT;希臘人＆QUOT; 有助於解釋為什麼期權價格移動。 期權三角洲和期權伽瑪尤其重要，因為他們可以決定走勢的根本如何影響一個選項大局;價格。 期權三角洲措施多少期權的理論價值會發生變化，如果底層向上或向下移動$ 1。 例如，如果一個看漲期權的價格為1.50，並具有0.60的期權三角洲和潛在的更高的舉動$ 1，看漲期權應在價格上升到2.10（1.50 + 0.60）。 選項伽馬是一個選項的增量相對於在基礎的變化的變化率。 換句話說，選擇伽瑪能確定的增量移動的程度。 例如，如果一個呼叫選項有0.40個選項三角洲和0.10的一種選擇伽瑪和底層更高舉動$ 1，按新的增量將是0.50（0.40 + 0.10）。 交易者的定義 這是＆QUOT;貿易商的定義和QUOT; 三角洲，吸引了比較，以二元期權。 許多期權交易商都會說，三角洲是一個選項，在價內到期的可能性。 隨著0.40可以通過交易來解釋一個三角形的任何股票期權意味著底層在價內到期的有40％的可能性。 一個二元期權大局;最大的屬性是它的簡單。 二元期權定價可以被認為是概率的選擇將過期的（ITM）或外的的貨幣（OTM）在到期時因如果選擇購買或出售。 一個二進制選項例 在寫這篇文章的時候，CME E-迷你S＆普500指數股指期貨，這對Nadex美國500二進制是基於潛在的市場，是交易左右2099.00。 一個二進制選項以2093.50行使價（指期權到期ITM如果Nadex底層到期值是0.001，甚至高於行權價）即將到期，第二天可能已經買了64的64的價格在本質上是概率的二進制 將在錢到期。 風險/回報的明確界定二元期權，這導致$ 100每份合約的派息。 本質上，買家提出了$ 64合約和利潤$ 36（100＆ndash的; 64），如果基礎市場收盤高於行使價到期。 根據採購價格，誰買了二進制交易商有64％的機會可以選擇要去的錢到期，從而獲得了一種更小的支出，由於比例的存在對他有利時，交易已經啟動。 從本質上講，$ 64個收購價格接近於這樣有0.64增量的選項。 相反，ITM的選項認為，二元期權將到期（OTM）出的最賺錢的。 使用相同的例子，其中底層市場交易圍繞2099.00，但在這裡我們使用的是2217.50更高的罷工，其中二價的報價為9期滿的第二天。 通過出售此二進制罷工水平，交易員認為，潛在的市場不會收高於2117.50在到期。 顯然，交易者最初的貿易優勢，但提出了$ 91 /合同;對於二進制貿易（100 ndash的9）。 在如果這個二進制仍然OTM則二進制文件將到期作廢（在2117.50）到期合同收於0。此時二進制賣家將獲得每份合約的$ 100個結算到期支付，扣除一個$ 9的利潤不包括交易費用。 在這種情況下，增量為這個執行價格可能會因為什麼選項售出認為是0.09。 換句話說，根據該價格，選項只有9％的到期的ITM的機會也很有意義從風險/回報透視。 該交易員具有$ 91的合同，只有$最多9個獎勵最大的風險。 為什麼所有的交易者認為這種情況？ 那麼答案很簡單，另一面為9％，有利的概率是91％，不利的概率所以在這種情況下，二進制賣方的可能性。 期權價格總是在變化 如果你曾經交易的二進制或股票期權，你知道價格是不斷變化的。 一個期權價格正在發生變化的原因是由於選擇伽馬股票期權和二元期權的感知伽馬。 對於二進制和股票期權，時間侵蝕的價外期權到期ITM的概率和時間增加了ITM期權到期ITM的概率。 選項伽馬增加了接近的選項可獲得到期。 這是有意義的，因為股期權可以在到期時具有1（ITM），或0（OTM）增量; 沒有在兩者之間。 越接近選項可獲得到期越增量可能會改變，因為增量是的0或1。這就是為什麼伽馬變大，可能會影響增量更多作為選項的頭到期滿。 感知期權和伽瑪 雖然沒有連接到二元期權伽瑪，價格就像他們會隨著時間的推移與股票期權改變。 要了解使用二元期權這一原則的最好方法是想像底層的交易當中，因為它朝向接近到期。 回到我們上面的例子，其中ITM二元期權是與2093.50行使價到期第二天購買，承擔底層市場交易橫盤，而越來越接近二進制到期。 二進制已經ITM所以二進制價格將繼續上漲，因為增加三角洲的錢二進制即將到期的或概率。 這可能會增加，因為現在有更短的時間。 例如，2093.50罷工的原始成本為64與到期的第二天。 如果基礎市場仍保持相對平靜，只剩下兩個，直到到期時間，二元的價格可能會增加多達90購買價格，基本上期權的Delta將繼續增長，這意味著支出將繼續由於時間收縮 。 價格將增加就像三角洲二元期權將增加接近到期。 到期越近，越伽馬玩弄股票期權變化的增量作用。 二元期權基本功能是相同的，雖然更改會反映和僅見於價格，而不是還對股權期權大局;鏈。 最後的思考 二元期權的優點在於，有這麼多不同的到期時間，範圍為5分鐘至一個星期。 保持三角洲和伽瑪記住，時間週期越短，越大的變化可能對二元期權。 對於一個二進制選項，接近到期，一個快速和意想不到的舉動可以打開一個有利可圖的行業為輸家，當然它可以工作順利，以及在一瞬間。 如果你有一個偏差和預期到期之前的舉動，則無聲ldquo;希臘人＆rdquo;的 ，可讓二進制交易者所希望的風險/回報比率。 考慮感知或無聲三角洲和二元期權伽馬你下一次交易，並希望把賠率在你身邊。 它可能會在最大利潤和最大損失的差別比你想像的更快！ 期貨，期權和掉期交易涉及風險，可能不適合所有投資者。
